目錄：
目次
自序 003

Part 1　利率是我們最熟悉的經濟規則
1.1 利率到底是什麼？ 022
1.2 利率（利息）的4種表述方式 026
1.3 學會看懂利率 030
1.4 了解固定利率和機動利率的特點 034
1.5 為何通常貸款利率會高於存款利率？ 037
1.6 利率的變動對個人有何影響？ 040
1.7 利率波動對企業的影響？ 045
1.8 越是深入了解利率，越能取得多重優勢 052

Part 2　解讀決定利率的金融市場基本機制
2.1 金融市場是借貸雙方資金流通交易的場所 056
2.2 金融市場根據交易期限長短可分為兩種 058
2.3 貨幣市場① 只有金融機構能參加的銀行同業拆款市場 061
2.4 貨幣市場② 票券市場不僅限於金融機構的參與 066
2.5 短期利率的基準是什麼？ 069
2.6 短期利率的決定方式 073
2.7 交易期間在一年以上的資本市場 075
2.8 長期利率的決定方式 084
2.9 日本從政府的官方貼現率政策走向利率自由化 087

Part 3　金融市場與利率的動向剖析
3.1 短期利率的趨勢預測 092
3.2 長期利率的趨勢預測 097
3.3 比較長期和短期的債券殖利率，就能了解利率的走向 099
3.4 利率、債券的期貨交易透露出市場的未來趨勢 105
3.5 以利率為買賣標的的利率選擇權交易 112
3.6 從利率交換交易預測利率走勢 115

Part 4　經濟如何影響利率的機制
4.1 資金的供給與需求決定利率 118
4.2 經濟景氣的好壞如何影響利率？ 120
4.3 物價的漲跌會對利率造成什麼影響？ 125
4.4 貨幣政策如何發揮作用？ 133
4.5 財政政策如何發揮作用？ 144
4.6 外匯市場的波動對經濟的影響 147
4.7 股票市場的上漲或下跌對金融市場的影響 151
4.8 美國的貨幣政策牽動日本的利率 154
4.9 信用影響利率的高低 157
4.10 信評公司的評價也會影響利率的高低 160

Part 5　影響利率的參與者們
5.1 日銀決定利率走向 168
5.2 政府發行的政府公債會影響利率走向 182
5.3 機構投資人透過巨額交易影響市場走勢 188
5.4 也很有影響力的企業的資金需求與銀行融資 191
5.5 個人資金的投資動向至關重要 195

Part 6　探索世界各國的中央銀行與政策利率
6.1 美國聯準會（Fed）對世界經濟的影響巨大 200
6.2 歐元區的貨幣政策由歐洲央行（ECB）統一負責 208
6.3 英國央行BOE面臨「脫歐」問題舉步維艱 215
6.4 永久中立國瑞士的貨幣政策由瑞士國家銀行（SNB）負責執行 219
6.5 負責調控加拿大利率的加拿大央行（BOC） 221
6.6 澳洲儲備銀行（RBA）和紐西蘭儲備銀行（RBNZ） 223
6.7 影響BRICs金磚四國利率的四家中央銀行 227

Part 7　解讀利率波動的概念和技巧
7.1 專業人士如何預測利率走勢？ 234
7.2 判斷日銀貨幣政策走向的參考資料 240
7.3 想看懂日本利率走勢，應該關注的經濟指標 242
7.4 日本的利率為何低於歐美？ 247
7.5 如果發生「惡性升息」，對經濟可能造成什麼影響？ 249
7.6 日本經濟面臨「三重貶值」的風險有多大？ 252
7.7 美國公債暴跌的說法可信嗎？ 255
7.8 應該擔憂的是債券市場的功能下降 258
7.9 國內外的利率差異引發注目，利差交易順勢而起 261
7.10 如何解讀國內外重要人物的發言！ 265

Part 8　你的投資，利率和報酬率是關鍵
8.1 先學會單利的計算方法 270
8.2 複利的計算方法 272
8.3 延遲課稅的金融商品較有利 274
8.4 外幣存款除了投資報酬率之外更要注意匯率風險 277
8.5 債券投資有三種報酬率 280
8.6 從兩種收益計算基金的投資報酬率 284
8.7 不動產投資的兩種報酬率 287

Part 9　一定要了解的貸款利率觀念
9.1 貸款的還款方法① 本金平均攤還法 292
9.2 貸款的還款方法② 本息平均攤還法 294
9.3 貸款的還款方法③ 附加法 296
9.4 房貸利率的類型和選擇 298
9.5 提前償還部分房屋貸款可減輕利息負擔 302
9.6 減輕利息負擔的房屋轉貸 305

專有名詞英、日、中對照表 307